Le Caire, le 30 janvier 2024 – La Banque Africaine d’Import-Export (Afreximbank) a le plaisir d’annoncer qu’elle a agi avec succès en tant que Coordinateur Global Conjoint sur l’émission inaugurale de 500 millions d’euros d’obligations sociales de premier rang non garanties par la Banque Arabe pour le Développement Economique en Afrique (BADEA) dans le cadre de son nouveau programme d’Euro billet à moyen terme [Euro Medium Term Note –EMTN] coté à la Bourse de Londres.
La BADEA est une institution de financement du développement créée en 1974 par 18 pays membres de la Ligue des États arabes (LEA) pour fournir des financements ciblés à 44 pays d’Afrique subsaharienne non arabes, avec des actifs totaux de 5,7 milliards de dollars US en juin 2023. La BADEA, notée Aa2/AA/AAA (+/+/stable) par Moody’s/S&P/JCR, a émis une première obligation sociale de 500 millions d’EUR à trois ans, dont le produit servira à financer des projets éligibles au titre du nouveau cadre de financement durable de l’émetteur, en mettant l’accent sur les services essentiels (santé/éducation/financement des PME), la sécurité alimentaire, la création d’emplois et le logement à prix abordable. Le cadre de financement durable de la BADEA a été vérifié de manière indépendante par l’ISS (Opinion de seconde partie-SPO).
L’émission obligataire a été sursouscrite 3 fois par rapport à un carnet d’ordres de 1,5 milliard d’euros et soutenue par plus de 50 investisseurs institutionnels de premier ordre, dont des banques centrales, des Institutions financières de développement (IFD), des gestionnaires de fonds et des banques commerciales d’Afrique, du Moyen-Orient, d’Europe, du Royaume-Uni et des comptes offshore des États-Unis. Le prix de l’obligation à 3 ans a été fixé à 100 points de base au-dessus du taux midswap de l’euro pour un rendement de 3,806 % (coupon fixe annuel de 3,750 %), bien en deçà des prévisions de prix initiales de 120-125 points de base respectivement.
Le Professeur Benedict Oramah, Président d’Afreximbank et du Conseil d’administration de la Banque, a commenté la transaction en ces termes : « Nous sommes ravis de soutenir l’incursion de notre organisation sœur, la BADEA, sur le marché. Il s’agit de la première obligation thématique et de la première obligation d’IFD notée Investment Grade à être dirigée par Afreximbank, ce qui confirme notre volonté d’améliorer l’accès au marché des capitaux pour les émetteurs africains, quelles que soient les conditions du marché ».
Dr. Sidi Ould-Tah, Président de la BADEA, a également commenté la transaction : « Nous sommes heureux de la contribution stratégique d’Afreximbank dans le placement de notre obligation inaugurale auprès d’investisseurs de premier plan, ce qui permet à la BADEA de consacrer une plus grande partie du financement du développement de l’Afrique arabe aux secteurs ayant le plus grand impact social ».
Afreximbank, à travers son département Conseil et Marchés des Capitaux (ACMA), a agi en tant que Coordinateur Global Conjoint sur l’émission obligataire de la BADEA, aux côtés de partenaires bancaires internationaux en qualité de Coordinateurs Globaux Conjoints et Chefs de File Conjoints.
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À propos d’Afreximbank :
La Banque africaine d’Import-Export (Afreximbank) est une institution financière multilatérale panafricaine dédiée au financement et à la promotion du commerce intra et extra-africain. Depuis 30 ans, Afreximbank déploie des structures innovantes pour fournir des solutions de financement qui facilitent la transformation de la structure du commerce africain et accélèrent l’industrialisation et le commerce intrarégional, soutenant ainsi l’expansion économique en Afrique. Fervente défenseur de l’Accord sur la Zone de Libre-Échange Continentale Africaine (ZLECAf), Afreximbank a lancé les opérations d’un système panafricain de paiement et de règlement (PAPSS) qui a été adopté par l’Union africaine (UA) comme la plateforme de paiement et de règlement devant appuyer la mise en œuvre de la ZLECAf. En collaboration avec le Secrétariat de la ZLECAf et l’UA, la Banque a entrepris de mettre en place un Fonds d’ajustement de 10 milliards de dollars US pour aider les pays à participer de manière effective à la ZLECAf. Au 31 septembre 2023, le total des actifs et des garanties de la Banque s’élevait à environ 33,4 milliards de dollars US et les fonds de ses actionnaires s’établissaient à 5,85 milliards de dollars US. La Banque a décaissé plus de 104 milliards de dollars US entre 2016 et 2023. Afreximbank est notée A par GCR International Scale, Baa1 par Moody’s, A- par Japan Credit Rating Agency (JCR) et BBB par Fitch. Au fil des ans, Afreximbank est devenue un groupe constitué de la Banque, sa filiale de financement à impact appelée Fonds de développement des exportations en Afrique (FEDA), et sa filiale de gestion d’assurance, AfrexInsure, (les trois entités forment « le Groupe »).
Pour de plus amples informations, visiter : www.afreximbank.com